Hvad løbetiden gør
Løbetiden fordeler en gæld over tid. Jo flere måneder, jo mindre skal betales ad gangen — og jo længere tid er der at beregne renter i. De to virkninger går i hver sin retning, og det er hele grunden til, at valget er svært.
Regnet til en illustrativ ÅOP på 14,9 % koster 10.000 kr omkring 773 kr i kreditomkostninger over 12 måneder mod omkring 3.952 kr over 60. Ydelsen falder samtidig fra omkring 898 kr til omkring 233 kr.
Forskellen i samlet pris er, hvad den lavere månedlige belastning koster. Nogle gange er det pengene værd — er alternativet en misligholdelse, er det det altid — og nogle gange er det bare den knap, der var lettest at trykke på.
Rammerne er udbyderens
Hver udbyder sætter en nedre og en øvre grænse for løbetiden, og de gælder for hele deres produktspænd og ikke for et bestemt beløb. Derfor kan et lille lån godt have adgang til en løbetid, der er lagt an på et meget større beløb.
Det er værd at være opmærksom på, fordi den lange ende kan gøre ydelsen på et lille lån næsten umærkelig — og de samlede omkostninger tilsvarende store. På et lille beløb er der sjældent en god grund til at bruge den fulde ramme.
Hvad du må ændre undervejs
Du har ret til at indfri helt eller delvist før tid, og den ret kan ikke aftales væk. Det gør en lang løbetid til en form for forsikring, du kan vælge fra igen: lav forpligtelse i de stramme måneder, ekstra afdrag når der er plads.
Effekten af et ekstra afdrag er størst tidligt, fordi det fjerner renten af beløbet i alle de resterende måneder. Det er også derfor, det sjældent kan betale sig at lægge om i det sidste år — den dyre del er overstået.
Selve løbetiden kan derimod normalt ikke forlænges eller forkortes ved en simpel besked. Skal aftalen ændres, er det en ny aftale, og så gælder betingelserne for den.
Sådan vælger du
Vælg den korteste løbetid, hvis ydelse du kan betale hver måned uden at skulle finde på noget — ikke den korteste, du kan klare i en god måned. Test den mod dine dårligste måneder og ikke mod gennemsnittet.
Og beslut løbetiden, før du sammenligner priser. ÅOP kan ikke sammenlignes meningsfuldt hen over forskellige løbetider, så rækkefølgen sparer dig for en sammenligning, der ikke kunne holde.
Løbetid og afdragsform
Løbetiden siger, hvor længe der afdrages — ikke hvordan. Danske forbrugslån følger næsten altid en annuitetsmodel, hvor ydelsen er den samme hver måned, men sammensætningen ændrer sig: mest rente i begyndelsen, mest afdrag til sidst.
Det har en praktisk konsekvens, som overrasker mange. Du er ikke halvvejs gennem gælden, når du er halvvejs gennem tiden, fordi renten beregnes af en restgæld, der er størst i starten.
Derfor er en ekstra indbetaling mest værd tidligt: den fjerner rente i alle de resterende måneder. Den samme indbetaling i næstsidste måned fjerner næsten ingenting.
Det er også grunden til, at det sjældent kan betale sig at lægge et lån om i det sidste år af løbetiden. Den dyre del er overstået, og en omlægning begynder forløbet forfra.
Løbetid og renterisiko
Er renten fast, er en lang løbetid dyrere, men forudsigelig: ydelsen og den samlede tilbagebetaling kan regnes ud på dag ét og holder.
Er renten variabel, er løbetiden også en periode, hvor satsen kan nå at ændre sig. Så er spørgsmålet ikke kun, om du kan bære ydelsen i dag, men om du kan bære den, hvis satsen stiger et stykke. Betingelserne for en ændring skal fremgå af kreditaftalen.
Kort løbetid er den enkleste form for renterisikostyring, der findes: jo kortere periode, jo mindre kan nå at ske.
Løbetid i en senere kreditvurdering
Et lån med lang løbetid er stadig aktivt, næste gang du skal låne til noget andet. Ydelsen trækkes fra rådighedsbeløbet på lige fod med enhver anden fast udgift og reducerer dermed, hvad du kan bære af nyt.
Til gengæld tæller en betalingshistorik uden anmærkninger positivt. Har du en større låneoptagelse i sigte inden for et par år, taler det for den kortere løbetid — eller for at have det lille lån betalt ud i god tid inden.
Hvad løbetid ikke er
Løbetid er ikke det samme som bindingsperiode. Du er ikke bundet til at beholde lånet i hele perioden — retten til at indfri før tid er lovsikret og kan ikke aftales væk.
Den er heller ikke en afdragsfri periode. Afdragsfrihed er en pause i afdragene, hvor gælden forrentes videre, og den forlænger reelt forløbet frem for at forkorte det.
